Wat is een termijncontract

In de handel op de beurs betrof een groot aantal verschillende financiële instrumenten. Een van hen, en bovendien is erg populair, is een futures-contract. Wat is het en wat zijn de kenmerken van - het is gewoon en zal in ons artikel worden besproken.

De essentie van het begrip

«Future» - in vertaling uit het Engels betekent "Future" of "toekomst". Futures contract (soms eenvoudigweg aangeduid als futures) is een overeenkomst om te verkopen of kopen van een specifiek item in het contract op een bepaalde dag en tegen een vooraf afgesproken prijs. In de rol van een dergelijk product kunnen aandelen, valuta's of zomaar een product. Futures contract als een soort is ontstaan doordat zowel producenten als consumenten willen dekken tegen ongunstige voor hun groei of daling van de waarde in de sector metalen, energie en graanhandel. Later, toen ze dit soort transacties te ontwikkelen is begonnen met het verspreiden naar andere soorten van de handel instrumenten. In het bijzonder, begon het te sluiten over aandelenindices, rente, valuta's, etc. Er zijn momenteel 's werelds grootste futuresbeurzen waar toevallig leeuwendeel transacties dit instrument. De meest bekende van deze sites zijn de Chicago Board of Trade, NYMEX (New York), LIFFE (London), FORTS (RTS gedeelte).

De futures contract is anders dan de voorwaartse

Om goederen te kopen in de toekomstige waarde van de eerder overeengekomen, kunt u een ander hulpmiddel te gebruiken. Dit is een termijncontract. Het is ook heel populair, en het wordt vaak gebruikt om risico's af te dekken. Vaak beginnende beleggers verwarren forward en futures, en geven dus aan hun belangrijkste verschillen:

1. Futures heeft alleen betrekking op een georganiseerde uitwisseling.
2. Forwards bindend en zijn meestal behoeve van feitelijke aflevering van de goederen.
3. Toekomst een grotere vloeibaarheid en kan worden geëlimineerd door het afsluiten van reverse (tegenover) de transactie.

Longs en shorts

Als het gaat om de koopovereenkomst, die de sluiting van een lange handel of Long betekent. In dit geval is de koper verplicht om over te nemen van het bepaalde activa primaire beurs en de vervaldatum van de uitvoering van de opdracht aan de Exchange het in haar verschuldigde bedrag te betalen. Short - een omgekeerde operatie. Wanneer de futures contract "te koop", de leverancier zich ertoe verbindt verkopen (put) een zekere troef uitwisseling, wanneer de tijd komt om het contract, waarvoor de Exchange zal de juiste hoeveelheid geld over te dragen aan hem volgens de in het contract prijs uit te voeren. In deze en in een ander geval voor de nakoming van de verplichtingen maak je geen zorgen - dit wordt gevolgd door clearing houses. Zo is de belegger niet noodzakelijkerwijs de financiële positie van de tegenpartij te controleren.

basisvoorwaarden

Om in een futures-contract aan te gaan, is het noodzakelijk om te dienen een beleggingsrekening van bepaalde zekerheden. Dit bedrag wordt de initiële marge en de rekening waarop zij wordt ingevoerd, bekend als margerekening. Het zet de minimale grootte van de Clearing House, geleid door de verzamelde statistieken en rekening houdend met de maximale dagelijkse afwijking van het actief. Brokerage bedrijf kan ook margin calls van de investeerder in de grotere hoeveelheid nodig hebben. Bovendien dient de opdrachtgever toekomst rekening, die ten minste 65% van de eerste storting moet zijn. Als aan deze voorwaarde niet wordt voldaan, zal de makelaar de belegger over de noodzaak van aanvullende financiering van het oorspronkelijke niveau te bereiken op de hoogte (variatie) marge. Ook als deze eis zal worden gemist, de makelaar heeft het recht om een termijncontract liquideren door een omgekeerde werking ten koste van de klant. Elke dag aan het einde van de handelssessie clearinghouse maakt herberekening van alle openstaande posities: het winnende bedrag is bijgeschreven op de succesvolle investeerders uit de rekeningen van degenen die verloren. Ook een correctie of van de partijen beperkt tot het totaal.