De nominale en reële rentevoet is ... Het niveau van de reële rentetarieven

Het belangrijkste kenmerk van de moderne economie is de afschrijving van de investeringen door middel van inflatoire processen. Dit feit maakt het handig om niet alleen een nominale maar ook een reële rentevoet toe te passen bij het nemen van bepaalde beslissingen op de leningkapitaalmarkt. Wat is de rentevoet? Waar staat het voor? ? Hoe bepaalt u de reële rente ?

Het begrip rentetarieven

De rentevoet moet worden verstaan als de belangrijkste economische categorie, die de winstgevendheid van een actief in reële termen weerspiegelt. Het is belangrijk om op te merken dat het de rentevoet speelt die een beslissende rol speelt bij het maken van bestuursbesluiten, omdat elk onderwerp van de economie zeer geïnteresseerd is in het verkrijgen van de maximale omzet met minimale kosten in de loop van haar activiteiten. Bovendien reageert elke ondernemer in de regel op de dynamiek van de rentevoet op een individuele manier, want in dit geval is de bepalende factor het type activiteit en de industrie waarin bijvoorbeeld de productie van een bepaald bedrijf geconcentreerd is.

Zo komen de eigenaars van kapitaalfondsen vaak akkoord om alleen te werken onder de voorwaarde van extreem hoge rentetarieven, en leners zullen waarschijnlijk alleen kapitaal in het geval van lage rente verwerven. De getoonde voorbeelden zijn duidelijk bewijs dat het vandaag erg moeilijk is om een evenwicht op de kapitaalmarkt te vinden.

Rente en inflatie

Het belangrijkste kenmerk van een markteconomie is de aanwezigheid van inflatie, die de classificatie van rentetarieven (en natuurlijk de opbrengskoëfficiënt) op de nominale en reële waarde bepaalt. Hierdoor kunt u de effectiviteit van de financiële transacties volledig evalueren. Bij overmaat van de inflatie in verhouding tot de rentevoet die de investeerder voor investeringen ontvangt, zal het totaal van de overeenkomstige transactie negatief zijn. Natuurlijk, wat de absolute omvang betreft, zijn fondsen aanzienlijk toegenomen, dat wil zeggen in rubels, dat zal er meer geld voor hebben, maar de koopkracht, die kenmerkend is voor hen, zal aanzienlijk dalen. Dit leidt ertoe dat een nieuw bedrag slechts een bepaalde hoeveelheid goederen (diensten) kan kopen, minder dan het voor het begin van deze operatie mogelijk was geweest.

Kenmerkende kenmerken van nominale en reële tarieven

отличаются лишь в условиях инфляции или же дефляции. Zoals blijkt, verschillen de nominale en reële rentetarieven alleen in omstandigheden van inflatie of deflatie. Onder inflatie moet worden begrepen als een significante en sterke stijging van de prijzen, en onder deflatie - hun significante daling. покупательная способность, присущая доходу и обозначаемая как процент. Zo wordt de door de bank aangewezen rente als nominaal beschouwd, en de reële rentevoet is de koopkracht die inherent is aan inkomen en als percentage aangeduid. Met andere woorden, de reële rente kan worden gedefinieerd als nominaal, dat is aangepast voor het inflatieproces.

от номинальных. Irving Fisher, een Amerikaanse econoom, heeft een hypothese gevormd die verklaart hoe het niveau van de reële rentetarieven afhankelijk is van de nominale waarde. Het basisidee van het Fisher-effect (de zogenaamde hypothese) is dat de nominale rente de eigenschap heeft om te veranderen, zodat de echte "vast" blijft: r (n) = r (p) + i . De eerste indicator van deze formule geeft de nominale rentevoet weer, de tweede - de reële rente en het derde element is gelijk aan het verwachte percentage inflatieprocessen, uitgedrukt in procentuele termen.

De reële rentevoet is ...

Een opvallend voorbeeld van het Fisher-effect dat in het vorige hoofdstuk is besproken is de afbeelding wanneer het verwachte percentage van het inflatieproces gelijk is aan 1 procent per jaar. Dan zal de nominale rentevoet ook met een procent toenemen. Maar in feite blijft het echte percentage onveranderd. Dit bewijst dat de reële rentevoet dezelfde nominale rentevoet is, maar minus de geschatte of werkelijke inflatie. Dit tarief is volledig gewist van de inflatie.

Berekening van

De reële rentevoet kan worden berekend als het verschil tussen de nominale rente en het niveau van de inflatoire processen. следующему отношению: r(р) = (1 + r(н)) / (1 + i) – 1 , где рассчитываемый показатель соответствует реальной ставке процента, второй неизвестный член отношения определяет номинальную ставку процента, а третий элемент характеризует уровень инфляции. De reële rentevoet is dus gelijk aan de volgende ratio: r (p) = (1 + r (n)) / (1 + i) -1 , waarbij de berekende indicator overeenkomt met de reële rente, bepaalt het tweede onbekende lid de nominale rentevoet en Het derde element karakteriseert het niveau van de inflatie.

Nominale rentevoet

покупательная способность дохода). In het proces van het spreken over krediettarieven spreken we over het reële tarief (de reële rente is de koopkracht van inkomsten). Maar het feit is dat ze niet direct kunnen worden waargenomen. Bij het sluiten van een leningsovereenkomst wordt dus een economische entiteit voorzien van informatie over nominale rentetarieven.

Onder de nominale rentevoet moet men de praktische karakterisering van de rente in kwantitatieve termen begrijpen, rekening houdend met de werkelijke prijzen. Bij deze koers wordt een lening uitgereikt. Opgemerkt moet worden dat het niet groter dan nul of gelijk is aan het. De enige uitzondering is een lening op voorwaarden van gratis. De nominale rentevoet is niets meer dan een percentage uitgedrukt in monetaire termen.

Berekening van het nominale rentevoet

Veronderstel dat volgens een jaarlijkse lening van tienduizend monetaire eenheden 1200 monetaire eenheden als percentage worden betaald. Dan is de nominale rentevoet gelijk aan twaalf procent per jaar. Zal de kredietgever rijk worden nadat hij een lening van 1.200 monetaire eenheden heeft ontvangen? Competent antwoord deze vraag kan alleen nauwkeurig weten hoe de prijzen gedurende het jaar zullen veranderen. Zo, met een jaarlijkse inflatie gelijk aan acht procent, zal het inkomen van de schuldeiser met meer dan 4 procent worden.

De berekening van de nominale rentevoet wordt als volgt gemaakt: r = (1 + procent van de inkomsten ontvangen door de bank) * (1 + inflatieverhoging) - 1 of R = (1 + r) × (1 + a), waarbij de hoofdindicator de nominale rente is Beoordeel, de tweede - de reële rente, en de derde - het inflatiepercentage in de relevante berekeningen van het land .

bevindingen

Tussen de nominale en reële rentetarieven is er een nauwe relatie, die voor het absolute begrip het raadzaam is om als volgt te presenteren:

1 + nominale rentevoet = (1 + reële rente) * (prijsniveau aan het einde van de periode / prijsniveau aan het begin van de onderzochte periode) of 1 + nominale rentevoet = (1 + reële rente) * (1 + rente Inflatieprocessen).

Het is belangrijk om op te merken dat de reële effectiviteit en productiviteit van de door de belegger uitgevoerde acties alleen door de reële rente wordt weerspiegeld. Het spreekt van de toename van de koopkracht van de fondsen van deze economische entiteit. De nominale rentevoet kan alleen de omvang van de toename in contanten in absolute termen weerspiegelen. Het houdt geen rekening met inflatie. говорит о росте уровня покупательной способности денежной единицы. Een stijging van de reële rente geeft aan dat de koopkracht van een monetaire eenheid stijgt. En het is ook mogelijk om het verbruik in toekomstige perioden te verhogen. Vandaar dat deze situatie als beloning voor de huidige besparingen kan worden behandeld.