Due diligence - wat is dat? Het uitvoeren van due diligence

Vaak op het gebied van de investeringen zijn de investering in een fusie of overname van verschillende soorten van het bedrijfsleven of bedrijven. De eerste prioriteit is voldoende argumentatie van de effectiviteit van deze vorm van injecties, die moet worden ondersteund door een volledige, de meest betrouwbare en volledig objectieve informatie over het onderwerp van beleggen.

Hoe de activiteiten van de onderneming aan alle kanten te analyseren? Wat is de vertaling van de term is due diligence-?

Als de potentiële financieringsfaciliteit is een bedrijf, is het nodig om haar marktpositie, de staat van de financiële prestaties, fabricage faciliteiten en relaties met aannemers of partners te bepalen. Hiertoe wordt de werkwijze uitgevoerd zorgvuldigheid. Het vertalen uit het Engels wordt geïnterpreteerd als een "due diligence". In het Russisch wordt uitgesproken als "due diligence". Dit concept wordt anders behandeld. Boven was het de meest gebruikte omschrijving van het begrip.

Het ontcijferen van eerder gepresenteerde concepten

In eerste instantie zou de vraag te beantwoorden: "Due diligence - wat is dat" In feite is het een uitgebreide analyse van het bedrijf activiteit, in het bijzonder de stand van de financiële zaken en bezet zijn marktpositie. De informatie basis voor de analyse van de handelingen van de interne documentatie en informatie ontvangen van concurrenten.

Waarom is deze procedure?

Het uitvoeren van due diligence uitgevoerd voor de volgende doelen:

1. Authenticatie informatie over de financiële en andere prestatie-indicatoren van het bedrijf.
2. Zoeken met redenen omkleed bewijs dat is om de uitvoering van maatregelen om een business plan te ontwikkelen te onderbouwen.
3. Het beoordelen van de mogelijkheid van tactische en strategische doelen van het bedrijf.
4. Controle op de naleving van de onderneming documentatie wettelijke regels van de uitvoering ervan, evenals interne standaarden.
5. Analyse van de juistheid en tijdigheid van de vorming van fiscale, statistische en andere rapporten.
6. Bepaling van de concurrentiepositie van de onderneming binnen haar doelgroep segment.
7. Beoordeel de mate van bevoegdheid van de raad van bestuur van de vennootschap met betrekking tot de mogelijkheid om strategische plannen uit te voeren.

Al het bovenstaande zal meer tijd bieden om de vraag te beantwoorden: "Due diligence - wat is dat" De volledige lijst van de onderbouwing van de doelmatigheid van deze analyse is een verdere bevestiging van de noodzaak en relevantie van haar deelneming in de Russische bedrijven.

Praktisch gebruik due diligence-procedure

Er is een lijst van situaties die verplicht beginfase van deze analysemethode uitgevoerd, moet plaatsvinden namelijk:

• een fusie of overname van de bedrijfsvoering;
• verwerving van aandelen of aandelen van de vennootschap;
• de aankoop van onroerend goed;
• novoprishedshih instelling partners;
• toekenning van een lening;
• richten op de financiering, in het bijzonder sponsor of gratis;
• andere activiteiten van financiële en commerciële richting waarin je nodig hebt om betrouwbare gegevens te verstrekken over het object van de transactie of van de gefinancierde of belegd aan het project investeerder, koper of sponsor, en ga zo maar door bedrijven. d.

De doelmatigheid van de due diligence van het bedrijf

Tijdens de uitvoering van een uitgebreide studie van een speciaal project team, dat bestaat uit professionele advocaten, taxateurs, accountants, verzamelt allerlei informatie over het object wordt geanalyseerd en audit, met name op financieel.

Er zijn verschillende zaken die geschikt is voor de due diligence zijn. De vertaling van deze term al eerder overwogen, maar het is nuttig eraan te herinneren dat het allesomvattende analyse van de authenticiteit van de door het bedrijf verstrekte gegevens.

Welk bedrijf moet zeker deze studie gebruiken?

Door de bovenstaande gegevens kunnen worden toegeschreven verschillende bedrijven die due diligence-eisen:

1. De zogenaamde "bedrijf voor het zaaien» (Seed). Kortom, ze fungeren als project en zakelijke ideeën die investering voor meer diepgaande onderzoek en de ontwikkeling van de verkochte testeenheden vereisen.
2. Het kersverse bedrijf (Start). Het aantrekken van investeringen is noodzakelijk voor de uitvoering van de onderzoeksactiviteiten, en vervolgens, om te beginnen met de uitvoering.
3. Bedrijven in een vroeg stadium (Early stage), die reeds aanwezig uitvoering van de test batch van het eindproduct. In de regel, ze hebben geen inkomen, en vragen om investeringen in de laatste fase van het onderzoek werken.
4. Bedrijven vestigden zich in de fase van de uitbreiding (Expansion). Er is behoefte aan investeringen in de ontwikkeling van nieuwe markten aan te trekken, verhoging van de productie, onderzoek op het gebied van marketing, de groei van de productiecapaciteit en operationele eenheden.
5. Bedrijven die zich in het proces van "het bouwen van bruggen» (Bridge financiering). Het gewezen op de noodzaak voor de financiering voor de transformatie van rechtsvorm, namelijk particuliere ondernemingen in de geopende naamloze vennootschap, die probeert haar aandeelhoudersregister op de beurs uit te voeren.
6. Bestaande bedrijven, het aantrekken van investeringen voor de aankoop van kant-en business managers of bestaande productie-installaties (Management Buy-Out).
7. Bestaande bedrijven, managers die financiering voor de aankoop van bedrijven door (Management Buy-In) vereisen.
8. Bedrijven die zijn in het stadium van de coup (Turnaround). Zij hebben behoefte aan investeringen om haar financiële toestand te versterken.

Uit deze feiten is het duidelijk dat als gevolg van diligence kan bieden, is het in algemene zin en of het toegepast op een specifiek bedrijf.

De specifieke aspect van de betrokken procedure

De controle op de rechtmatigheid van alle oprichters documenten en de juistheid van de vorming van het toegestane kapitaal maakt due diligence, juridische aspect dat in deze studie is de meest voorkomende.

Deze omvatten het controleren van de volgende gebieden:

1. Alle punten met betrekking tot de eigenschap aspecten van het bedrijf verkocht, of beter gezegd, over de juiste rechten. De waarschijnlijkheid van de risico's in verband met haar uitdagende derden.
2. Legitiem en juridische versterking van transacties binnen de firma, die te koop werd gezet. Evaluatie van de mogelijkheid van het optreden van de conclusies met betrekking tot de commerciële relatie data.
3. De juridische kant van de arbeidsverhoudingen met werknemers, in het bijzonder de juistheid van de registratie van arbeidscontracten, procedures van de opvang en het ontslag, de verdeling van de aansprakelijkheid en ga zo maar door. D. Controleer aanklagen risico's ten onrechte ontslagen werknemers.
4. Naleving van corporate advocatenkantoor actie eisen, te weten: de legitimiteit van de verkoop van aandelen of aandelen van andere commerciële structuren. Beoordeling van de ontvankelijkheid van de vorderingen van de aandeelhouders en eigenaren van het eigen vermogen met betrekking tot schendingen van de relevante transacties.

De winstgevendheid van deze studie is gerechtvaardigd?

Niet minder belangrijk is de analyse in het kader van het technische aspect, aangeduid als technische due diligence.

Het nut van deze werkwijze wordt ondersteund door het volgende:

1. De eigenaar of de belegger ontvangt de informatie verkregen uit de professionele onderzoek van de technische toestand van het pand wordt getest, de aanwezigheid van gebreken en het is mogelijk om ze te elimineren of tot een aanvaardbaar stand van zaken te verbeteren. Wanneer deze analyse is onderworpen aan alle technische documentatie.
2. Er is de mogelijkheid om te werken met geldige gegevens in de overeenkomstige berekeningen, die het economisch haalbaar investeringen eventueel herstel of reconstructie van het object.
3. Alle informatie die is verkregen tijdens het onderzoek, is de informatie per se handig tijdens de onderhandelingen met betrekking tot de prijs van het object. Ze zal proof karakter dragen, omdat het gebaseerd is op een professionele expert opinion.

De vraag naar de dienst van de studie profilering bedrijven

Dienst due diligence-zal helpen om een objectief oordeel van deskundigen groepen krijgen door hun betrokkenheid op het onderdeel. Dit bespaart geld voor de omscholing van hun werknemers en voorkomen vooringenomenheid schatting in aanmerking komen voor financiële beleggingen van het object.

De belegger of eigenaar in het bezit is van uitgebreide informatie over gebieden zoals accounting, human resources en fiscale boekhouding en juridische en zakelijke deskundigheid. Dit alles zal de juridische due diligence te organiseren.

Referentiepunten bij het kiezen van een bedrijf dat gespecialiseerd is in het verloop van de procedure

De onderneming, die zich bezighoudt met due diligence, moeten voldoen aan de volgende criteria:

• beschikbaarheid van langdurige ervaring op het betreffende gebied;
• hoge rating en lovende recensies op de voorgaande procedures;
• alleen hooggekwalificeerde deskundigen het uitvoeren van een uitgebreide studie;
• het maken van een analyse van een specifiek beleggingsobject;
• Efficiëntie in het proces van onderzoek wordt bereikt door het vakmanschap van de expertgroep en de normalisering van de wettelijke zorgvuldigheidsprocedures;
• het bestaan van een nauwe onderlinge samenwerking van alle professionals.

Zijn er stappen in verband complexe analyse?

Deze procedure kan worden onderverdeeld in drie fasen:

1. Remote verzoek alle nodige documenten van de gecontroleerde onderneming of een directe uitgang naar de geanalyseerde object. In het geval van de verwerving van aandelen of aandelen van een bepaalde onderneming expert team dat werkt op de site. De reden voor deze optie is het feit dat de mogelijkheid van een snelle afwikkeling van de geïdentificeerde twistpunten.
2. De volgende fase intra- gedetailleerde studie verzamelde gegevens. Als u aanvullende informatie nodig heeft, die zij ontvangen van buitenaf, in het bijzonder van de staat register van rechtspersonen of van onroerende goederen rechten of vergunningen lichamen zijn aangesloten.
3. In de laatste fase van de deskundigengroep vormden een enkele schriftelijke vastlegging van de activa, die wordt vertegenwoordigd door de afdeling op algemene bedrijfsgegevens, de geanalyseerde gebieden, de mogelijke risico's en manieren om het meest effectief aan te pakken.

Van de drie fasen, eerder vermeld, is het mogelijk om een gedetailleerd antwoord op de vraag te formuleren: "Due diligence - wat is dat" Zo zal deze procedure de tijd te beperken tot een met redenen omkleed antwoord op de geschiktheid van de financiële investeringen in het beoogde doel te verkrijgen. Het is ook in staat om manieren om te verbeteren zowel de technische en juridische en financiële toestand van de onderneming te identificeren.

Due diligence kan worden omschreven als een van de fundamentele stadia van de aankoop van activa, helpt beleggers om een compleet beeld van de risico's op het moment van de overdracht van goederen en toekomstige crises die zich kunnen voordoen na de transactie te vormen. Deze procedure is bedoeld om de legitimiteit van alle activiteiten, evenals de commerciële aantrekkelijkheid van de mogelijke transactie, of beleggingsobject te controleren.