Index middelen voor investeringen

We willen investeren gratis fondsen hebben een keuze van de financiële instrumenten, van de meest populaire bankdeposito om te investeren in de aandelenmarkt. Als u een fragment van de financiële markten elke dag te houden, geen tijd of gelegenheid, moet u de mogelijkheid om te investeren voor de lange termijn te overwegen. U kunt ervoor kiezen om de markt te analyseren en te kopen aandelen via een makelaar, contact opnemen met het beleggingsfonds of kopen indexfondsen.

definitie

Index beleggingsfonds (ETF) - een portefeuille van effecten die de basis vormen van een index. Aandelenindices - een familielid indicatoren, die worden gevormd uit de waarde van de effecten van de "blue chips", dat is de meest ontwikkelde land bedrijven. Ze tonen de economische situatie in de binnenlandse markt. Dergelijke indexen bestaan in elk land. In de Verenigde Staten - een S & P 500, in Duitsland - de DAX en in Rusland - RTS en MMBV.

Indexfondsen herhaalde structuur onderliggende index. Het omvat de aandelen van een bepaald land, regio, prijs, en ze zijn gegroepeerd op bedrijven die dezelfde goederen. Inbegrepen in deze aandelen kunnen worden gekocht en verkocht gedurende de dag. Het beheer van de commissie is 0,5% van de activa. Dit is het belangrijkste voordeel van ETF PIF.

De MICEX index omvat aandelen van 45 grootste bedrijven. De gewichten bepaald ten opzichte van activering, maar niet meer dan 15%. De grootste bedrijven zijn geconcentreerd groot deel van de menselijke arbeid. Van hem en vormden de waarde van de aandelen. De gemiddelde winst per aandeel van 5% voor op de inflatie. Tegen deze achtergrond speculatieve methoden effectiever zijn. Maar op de lange termijn in termen van belang kapitalisatie klein inkomen zal een goed financieel resultaat te bieden.

statistiek

De eerste ETF onder de naam TIP 35 werd opgenomen op de Toronto Stock Exchange in 1990, volgde hem in 1993, was er de Amerikaanse S & P 500 SPDR, die oorspronkelijk de SPY werd genoemd, en de NASDAQ-100. In de jaren 2000, wordt de investering markt exploderen. Vandaag zijn er 4724 fondsen. Hun totale vermogen - staat op $ 2867000000000, waarvan $ 127.000.000.000 goed voor slechts S & P 500-index fondsen in Rusland voor het eerst verscheen in 2013 .. Dan op de Moscow beurs het werd ingeschreven onder de naam ETF Finex. De RF-ETF verkeer wordt geregeld wet "On effectenmarkt". Actieve handelsvolumes van ETF groei begon in 2013. Vanwege het feit dat de beleggers overgedragen fondsen van beleggingsfondsen in de jaarlijkse handelsvolume van de ETF heeft meer dan $ 2 biljoen dollar, een stijging van 27%.

ETF VS Mutual Fund

Indexfondsen aandelen zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen op basis van verschillende criteria:

• Professioneel management (beheer van het Mutual Fund beheert en ETF - het bedrijf, dat geld investeert in het).
• Low "drempel" ingang (- de minimale hoeveelheid gevestigde sales agent ETF in de minimale bijdrage wordt de prijs van een aandeel, in het PIF zijn).
• Diversificatie van de activa.

ETF verschillen van fondsen van parameters:

• Hoge liquiditeit. In ETF kunnen worden gekocht en verkocht gedurende de dag.
• Mutual Fund eenheid prijs wordt berekend op de dag van de netto-inventariswaarde. ETF prijswijzigingen per seconde verwerkt.
• Aandelen van beleggingsfondsen kan niet worden gekocht voor het krediet geld. "Leverage" kan worden gebruikt in de ETF.
• Beleggingsfondsen kunnen alleen de handel in het ene land, terwijl de aandelen - op een beurs.
• Voor beleggingsfondsen, in tegenstelling tot een ETF kan worden aan de Commissie verstrekt.

marktstructuur

De markt indexfondsen is verdeeld in primaire (uitgifte en inkoop van aandelen) en de secundaire (voorraad behandeling). De toegang tot de primaire markt worden alleen geautoriseerde deelnemers. Ze inleiding van de uitgifte van aandelen, namelijk het wisselen van geld op voorraden, en het uitvoeren van de omgekeerde procedure - .. Terugbetalen release. Aandelen ingekochte aandelen op 50 th. Aandelen. Reeds in de secundaire markt van natuurlijke personen en rechtspersonen die betrokken zijn bij transacties van koop en verkoop van de Centrale Bank.

rechtsgrondslag

De Amerikaanse indexfondsen worden beheerst door de wet van 1940, die betrekking hadden op het publiek beleggingsfondsen. Hoewel de ETF niet voldoet aan een aantal kenmerken van beleggingsfondsen. Soms zijn ze in de vorm van investeringen vertrouwen en registreer vervolgens door de SEC.

Europese fondsen zijn gebaseerd op de ICBE-richtlijn, in 2009. Hun functies aangenomen: staat open voor alle beleggers, de strikte regelgeving van de activa en de openbaarmaking procedures. Op hetzelfde moment, kan het fonds in Luxemburg of Ierland zette geldt voor de gehele Europese Unie.

Kenmerken van de werking

We beschouwen in detail hoe ETF's bouwen. Ten eerste, het bedrijf zet zelden al het ontvangen van vermogen van de belegger fondsen. 5-10% vaker geleend geld voor de aankoop van futures op de activa die de index na te bootsen toegewezen. De overige 90% van het bedrijf kan van beschikken naar eigen goeddunken. Maar het is verplicht om de investering terug te keren op de vraag, rekening houdend met het beloofde rendement. Dat wil zeggen, ETF niet hun fondsen te gebruiken.

Ten tweede, de meeste van de fondsen is geen eigenaar van Centrale Bank. Ze synthetiseren index gedrag. Want dit is de overeenkomst met de bank over de uitwisseling van kasstromen. Een kredietinstelling is verplicht om te voorzien in de index rendementen, waarvoor hij inkomsten uit vermogen van het fonds ontvangt. In een dergelijke virtuele portefeuille belegd 90% fondsen. Als de index meer inkomen wordt gebracht dan de portefeuille van de Centrale Bank, krijgt het fonds een betaling van de bank. In de omgekeerde situatie, hij betaalt de bank het verschil.

bankrisico's

Het gevaar is dat indexfondsen niet kan afwijken van de index. Om alle aandelen die zijn opgenomen in de index, dure verwerven. Elke manager probeert zijn portefeuille te genereren en niet altijd een adequate vervanging voor de centrale bank. Ik al eerder zei, dat niet alle bedrijven investeren in aandelen. Sommige gesynthetiseerd index door middel van bankdeposito's. Dergelijke investeringen komen structureel overeen met kredietderivaten. Ze bevatten ook een verborgen risico. Als de bank failliet gaat, zal de 10% van het onderpand direct verloren. De rest van de belegger in staat zal zijn te ontvangen in de vorm van schatkistpapier.

uitgifteprijs

Ie. om een ETF te maken, in navolging van de RTS, om futures te kopen op de index. Onderlinge indexfondsen zijn goedkoper dan de activa, die ze herhalen. In het geval van aankoop van activa zou moeten $ 3000, en de aankoop van futures betalen - $ 300. De resterende middelen kan op deposito geplaatst worden.

Geldigheid is beperkt tot futures. Bijvoorbeeld voor de RTS is drie maanden. Ie 4 keer per jaar je nodig hebt om de positie over te dragen - om de toekomst te veranderen voor elkaar. Indexfondsen verrichten deze operatie zonder de deelname van de belegger. Voor het uitvoeren van een transactie omwisselingskosten 2 p. Financieren om te kopen en verkopen futures. Dat wil zeggen dat de commissie 4 p. of 0,044% investment. Voor het jaar zal moeten 0,17% te betalen. Voer alleen noodzakelijk liquide middelen. En niet iedereen heeft de index futures. Dat wil zeggen, de positie die u nodig hebt om meerdere contracten te kopen of de aankoop van effecten aan een aantal beurzen te herhalen. Dit verhoogt de kosten.

Balance futures rekeninghouder verandert elke dag, afhankelijk van de prijs dynamiek. Lagere onderhoudskosten beneden een vooraf ingesteld niveau leidt ertoe dat de investeerder de resterende hoeveelheid anders zijn positie geforceerd worden afgesloten met een verlies moeten betalen.

indexfonds strategie moet ook zorgen voor verschillende voorwaarden van contracten. nieuw contract zal meer kosten op de achtergrond van een stijging van de prijzen.

risico's van beleggen

Wanneer de formatie "recht" van het fonds moet kopen alleen die instrumenten die zijn opgenomen in de index, en in de verhouding die inherent is aan de index. het eerste probleem. De manager moet de aandelen van ondernemingen waarin de komende 2 jaar niet zal naar verwachting toenemen verwerven, omdat zij aanwezig zijn in de index zijn. het tweede probleem. Als er een bedrijf begint te groeien en laat een positieve trend in de markt, kan de beheerder geen aandelen van de vennootschap te verwerven meer dan hun gewicht in de index. Bovendien, wanneer de centrale bank zal stijgen in prijs, en het aandeel van het bedrijf in de index hoger is dan de maximale waarde, zou de controle aan de Centrale Bank te verkopen.

obligatie indexfonds uit de hand. Alle andere financiële instellingen om de methodologie van risk management, ter beperking van de aanwezigheid in de markt en verliezen. In het geval van een indexfonds, zie je hoe het geld verminderd na de daling van de index.

Hoe de stichting te kiezen

Het eerste wat een belegger moet de volgorde waarin de specifieke indexbeleggen te bepalen. Zonder deskundige technische en fundamentele analyse om te gaan met deze kwestie zal moeilijk zijn. Indexfondsen werken met aandelen, obligaties, grondstoffen markt en zelfs vastgoed. PowerShares DB Amerikaanse fonds volgt de verandering van de dollar ten opzichte van de euro, yen, pond, Zwitserse frank en de kroon. Op basis van de gegevens die zijn gegenereerd USDX index. Verenigde Staten Commodity Index volgt futures en iShares Global Real Estate index kopieert de Cohen & Steers Global Realty. De beginnende belegger is beter om de populaire indices S & P 500 of MICEX te leren. Volgens hem is het makkelijker om informatie te verzamelen en gemakkelijker om de statistieken te vergelijken.

Bij het kiezen van een fonds moet aandacht besteden aan twee criteria: de omvang van de Commissie en de relevante index. Hoe groter het fonds, hoe kleiner de kans de snelle faillissement. Algemene informatie over de Russische fondsen en beleggingsfondsen is verkrijgbaar bij de "National League of Management Companies". Hoewel door de wet, zijn alle fondsen verplicht om regelmatig verslag uit te brengen, na het selecteren van een specifieke organisatie moet nog steeds controleer de financiële verslagen op de website van het fonds.

Het is ook belangrijk om aandacht te besteden aan de minimale storting. Word lid van de "VTB - MICEX Index" kan 5000 roebel en "BCS - MICEX." - 50000 p. Russische fondsen rekenen hogere commissies dan de Verenigde Staten. De hoogte van de vergoeding fonds omvat commissie, deposito-, auditor, registrar, taxateur, en de kosten die voor vergoeding in aanmerking zijn. Hun maximale grootte is geregistreerd in het contract. Bijvoorbeeld, is het 3,7% in de "VTB". Pas na een grondige analyse van alle informatie moet een beslissing te nemen over hoe om te investeren te maken.